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破產(chǎn)重整作為我國(guó)破產(chǎn)制度的重要組成部分，在重整企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難和清盤(pán)之間設(shè)置了緩沖帶，是挽救企業(yè)、預(yù)防破產(chǎn)最有力的手段之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)法院審結(jié)破產(chǎn)案件10132起，其中重整案件728起，占比7%，盤(pán)活4708億元資產(chǎn)，借助重整完成債務(wù)調(diào)整、債權(quán)分配，使企業(yè)擺脫困境、“涅槃重生”的優(yōu)勢(shì)明顯。但重整前企業(yè)的負(fù)面信用記錄對(duì)重整企業(yè)獲取融資貸款、業(yè)務(wù)擴(kuò)張和信用評(píng)級(jí)等會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響，所以亟須探索解決破產(chǎn)重整企業(yè)的征信問(wèn)題，使征信信息客觀反映破產(chǎn)重整企業(yè)現(xiàn)狀，確保重整后企業(yè)正常融資需求得到滿足，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)步入正軌，重整計(jì)劃得以完成。
破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題介紹
破產(chǎn)重整制度介紹
破產(chǎn)重整是我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》的一項(xiàng)新制度，是指企業(yè)不能完成到期債務(wù)清償時(shí)，為了防止企業(yè)走向破產(chǎn)清算，經(jīng)由各方利害關(guān)系人發(fā)起申請(qǐng)，審判機(jī)關(guān)依據(jù)法定程序，對(duì)債務(wù)企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)重組和債權(quán)債務(wù)調(diào)整，使企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)能力，走出困境實(shí)現(xiàn)復(fù)興的經(jīng)濟(jì)制度。按照《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，企業(yè)不能清償全部到期債務(wù)的情況下，債務(wù)人、債權(quán)人或債務(wù)人的股東等可向法院提出重整申請(qǐng)。在法院裁定的重整期間內(nèi)將凍結(jié)企業(yè)債權(quán)與債務(wù)，并停止對(duì)企業(yè)貸款計(jì)息。債務(wù)企業(yè)需在法院裁定重整之日起六個(gè)月內(nèi)，向法院和債權(quán)人會(huì)議提交包含經(jīng)營(yíng)方案、債權(quán)調(diào)整、受償方案、重整計(jì)劃執(zhí)行與監(jiān)督期間等內(nèi)容的可行性重整計(jì)劃草案。草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過(guò)、法院裁定批準(zhǔn)后實(shí)施。企業(yè)重整計(jì)劃完成后，根據(jù)重整計(jì)劃減免的債務(wù)，重整企業(yè)無(wú)須承擔(dān)清償責(zé)任。
破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題
破產(chǎn)重整企業(yè)絕大部分都有逾期還款或到期未還款的現(xiàn)象，且銀行大概率為主要債權(quán)人。企業(yè)在重整計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，雖然內(nèi)部核心股權(quán)與管理結(jié)構(gòu)發(fā)生了實(shí)質(zhì)變化，但是機(jī)構(gòu)信用代碼、對(duì)外主體運(yùn)營(yíng)資格及企業(yè)“外殼”仍處于保留狀態(tài)。在企業(yè)未注銷狀態(tài)下，重整前企業(yè)的貸款記錄包括負(fù)面信用記錄都延續(xù)存在于重整后企業(yè)的信用報(bào)告中。目前我國(guó)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)無(wú)刪除負(fù)面信貸記錄和企業(yè)負(fù)面信息的成文規(guī)定。即使重整企業(yè)清償了重整前企業(yè)的逾期貸款，原企業(yè)的歷史逾期記錄依然在重整后企業(yè)的信用報(bào)告中存在，且無(wú)法隨時(shí)間推移而刪除。此時(shí)，重整企業(yè)再次申請(qǐng)貸款時(shí)將受到兩種情形的負(fù)面影響：一是負(fù)面信用記錄將阻礙貸款審批的順利通過(guò)；二是如果重整計(jì)劃規(guī)定減免逾期信息對(duì)應(yīng)的貸款，將出現(xiàn)已減免債務(wù)產(chǎn)生的歷史不良記錄阻礙重整后企業(yè)獲得貸款的矛盾，這種情況和破產(chǎn)重整法律制定的初衷嚴(yán)重背離。
商丘市解決破產(chǎn)重整
企業(yè)征信問(wèn)題的案例分析
基本情況
2021年6月，Y破產(chǎn)重整企業(yè)向中國(guó)人民銀行商丘市中心支行（以下簡(jiǎn)稱商丘市中支）征信管理科申請(qǐng)征信異議，詳情如下：
Y企業(yè)為一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)銷售企業(yè)，因經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法償還到期債務(wù)，于2019年申請(qǐng)破產(chǎn)，2020年經(jīng)法院判決執(zhí)行破產(chǎn)重整程序。根據(jù)法院判決文件，該企業(yè)重整計(jì)劃草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過(guò)與法院裁定批準(zhǔn)后如期實(shí)施。企業(yè)順利步入正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目也按期開(kāi)盤(pán)。在項(xiàng)目預(yù)售前期，企業(yè)急需獲取銀行貸款，但經(jīng)查詢信用報(bào)告發(fā)現(xiàn)：企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序前的2筆貸款歷史逾期記錄（詳見(jiàn)表1）仍然在信用報(bào)告中展示。負(fù)面信用記錄導(dǎo)致企業(yè)向各銀行機(jī)構(gòu)提起貸款準(zhǔn)入申請(qǐng)后屢遭拒絕。而這時(shí)的項(xiàng)目已完工且預(yù)售三分之一，貸款渠道封閉致使項(xiàng)目面臨違約風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營(yíng)即將陷入泥潭。Y企業(yè)管理人向商丘市中支征信管理科提出解決企業(yè)征信問(wèn)題的訴求：請(qǐng)求刪除信用報(bào)告中的2筆歷史逾期記錄。
解決辦法
商丘市中支經(jīng)研究認(rèn)為，雖然Y企業(yè)外在形態(tài)如企業(yè)名稱、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼等沒(méi)有改變，但該企業(yè)經(jīng)過(guò)破產(chǎn)重整后已發(fā)生本質(zhì)變化，為事實(shí)上的新生企業(yè)。此時(shí)再以原企業(yè)不良信用信息約束新生企業(yè)，明顯缺乏公正性。因此，Y企業(yè)客觀展示企業(yè)情況的訴求，應(yīng)予以支持。基于我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)未對(duì)企業(yè)不良信用信息在信用報(bào)告中的保留時(shí)間作出明晰規(guī)定，征信系統(tǒng)一般會(huì)長(zhǎng)時(shí)間存管此類信息，Y企業(yè)申請(qǐng)刪除信息缺乏法律支撐。
基于上述考慮，商丘市中支主動(dòng)與轄區(qū)農(nóng)信社溝通后，建議采取以下兩種方案：一是指導(dǎo)農(nóng)信社核查情況，如信息錯(cuò)誤，符合修正或刪除條件，由農(nóng)信社申請(qǐng)修正或刪除歷史逾期記錄。具體方法為：農(nóng)信社在信貸系統(tǒng)或征信系統(tǒng)采取在線更正、刪除、重新報(bào)送征信數(shù)據(jù)的途徑，經(jīng)中國(guó)人民銀行征信中心審核后，完成信息修復(fù)。二是若經(jīng)農(nóng)信社核實(shí)，不符合修正或刪除條件，則由人民銀行征信中心（以下簡(jiǎn)稱征信中心）按照以事實(shí)為依據(jù)的原則為企業(yè)添加信息主體聲明。
經(jīng)核實(shí)，該企業(yè)兩筆貸款均真實(shí)存在，信用報(bào)告顯示的信息無(wú)誤，不符合刪除歷史逾期記錄的條件。商丘市中支決定，使用為重整企業(yè)增加信息主體聲明的方法，反映企業(yè)破產(chǎn)重整的現(xiàn)狀，達(dá)到區(qū)分新舊企業(yè)，為金融機(jī)構(gòu)對(duì)新企業(yè)融資貸款時(shí)的信用評(píng)估提供真實(shí)信息參考的目的。具體方法為：首先由企業(yè)向人民銀行或信貸業(yè)務(wù)發(fā)生行提出征信異議申請(qǐng)，經(jīng)業(yè)務(wù)發(fā)生行調(diào)查核實(shí)后，人民銀行或業(yè)務(wù)發(fā)生行將異議處理結(jié)果書(shū)面回復(fù)企業(yè)；然后由企業(yè)向人民銀行提出添加信息主體聲明的申請(qǐng)。人民銀行審核相關(guān)資料后，在征信系統(tǒng)錄入聲明信息，經(jīng)征信中心審核通過(guò)，將聲明加載至企業(yè)信用報(bào)告中。
破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題分析
處理破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題的難點(diǎn)
一是頂層設(shè)計(jì)缺失，缺乏清晰的法律依據(jù)。企業(yè)破產(chǎn)和征信信息管理的專項(xiàng)法律《企業(yè)破產(chǎn)法》《征信業(yè)管理?xiàng)l例》對(duì)這一問(wèn)題無(wú)明確規(guī)定。在實(shí)踐中，個(gè)別的地區(qū)如溫州、深圳等積極探索路徑尋求創(chuàng)新。從全國(guó)大范圍來(lái)看，破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題仍是缺乏法律規(guī)定和制度支撐的新課題。
二是操作流程缺乏，路徑探索耗時(shí)長(zhǎng)。由于目前尚沒(méi)有統(tǒng)一的操作流程，各地人民銀行及商業(yè)銀行對(duì)重整企業(yè)征信問(wèn)題都是“摸著石頭過(guò)河”，對(duì)處理此類問(wèn)題的路徑探索耗費(fèi)大量時(shí)間，效率較低。如針對(duì)案例中Y企業(yè)征信問(wèn)題，在商丘市中支的指導(dǎo)下，農(nóng)信機(jī)構(gòu)從2021年6月開(kāi)始推進(jìn)，由縣級(jí)行社到市辦、再到省聯(lián)社溝通協(xié)調(diào)多次，但由于無(wú)業(yè)務(wù)辦理依據(jù)，到7月依舊沒(méi)有進(jìn)展。從操作上講，一般不良貸款處置權(quán)在總行或省分行，基層銀行普遍未處理過(guò)重整企業(yè)征信問(wèn)題，業(yè)務(wù)系統(tǒng)操作不明朗。
三是銀行受償率較低，制約信用修復(fù)開(kāi)展。銀行貸款一般情況下有擔(dān)保?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，破產(chǎn)重整程序開(kāi)啟后，較大可能對(duì)擔(dān)保物作延緩處置，甚至?xí)嬖阢y行費(fèi)時(shí)費(fèi)力仍不得償付的情形。在“府院聯(lián)動(dòng)”機(jī)制下，法院審理時(shí)在某些方面可能會(huì)受政府部門(mén)影響，如在保護(hù)企業(yè)還是銀行的選擇上。這導(dǎo)致債權(quán)銀行受償率低下，受償期延后。對(duì)重整企業(yè)清償方案持不予認(rèn)可態(tài)度的銀行機(jī)構(gòu)，會(huì)消極對(duì)待重整企業(yè)征信問(wèn)題的解決，或以債務(wù)未完全清償為由，對(duì)不良信用記錄不予完全修復(fù)。
四是對(duì)征信問(wèn)題理解不一，處理效果不明顯。破產(chǎn)重整程序結(jié)束后，即使負(fù)面信貸信息對(duì)應(yīng)的債務(wù)在重整計(jì)劃中被豁免，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款前對(duì)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行信用情況評(píng)價(jià)時(shí)依然把重整前企業(yè)的負(fù)面記錄納入評(píng)估范圍；債權(quán)金融機(jī)構(gòu)在同意重整計(jì)劃豁免債務(wù)的情況下，即使在重新評(píng)價(jià)重整后企業(yè)信用時(shí)將歷史負(fù)面信用記錄忽略不計(jì)，但金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)仍然會(huì)受歷史負(fù)面信用記錄的影響；破產(chǎn)重整企業(yè)實(shí)施重整計(jì)劃，按時(shí)清償逾期欠款，形成正面信息，而其歷史逾期貸款的不良記錄不能采用征信異議的方式刪除；人民銀行嘗試通過(guò)添加企業(yè)聲明的途徑分割重整前后企業(yè)。在現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中，此途徑效果一般不太理想，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)聲明的參考度普遍較低。
美國(guó)破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)機(jī)制
美國(guó)的征信市場(chǎng)發(fā)展走在世界前沿，其構(gòu)建的重整企業(yè)信用修復(fù)法律體系為市場(chǎng)導(dǎo)向性模式，具有一定的可借鑒性。一是明確規(guī)定企業(yè)負(fù)面信用信息保存期限?！豆叫庞脠?bào)告法》規(guī)定，企業(yè)的負(fù)面信用信息保存時(shí)間為10年以內(nèi)。二是建立了預(yù)重整制度。該項(xiàng)制度規(guī)定，企業(yè)在邁進(jìn)破產(chǎn)階段前，債權(quán)債務(wù)人就已經(jīng)對(duì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系達(dá)成一致，制訂好重整計(jì)劃后由法院審查。預(yù)重整機(jī)制憑借其介于協(xié)調(diào)和解與法律規(guī)程之間的特征有效推動(dòng)破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題的解決。三是建立破產(chǎn)管理人制度。通過(guò)債權(quán)人會(huì)議形成破產(chǎn)管理人確定的決議。美國(guó)明確了破產(chǎn)管理人的相關(guān)要求：管理人需首先申請(qǐng)成為聯(lián)邦托管人專家組的一員，接受背景調(diào)查，并向法院提交保證金。管理人酬金受企業(yè)破產(chǎn)過(guò)程中向其利益相關(guān)者分派的現(xiàn)金量的直接影響，這有效提高了其為破產(chǎn)重整企業(yè)修復(fù)信用的積極性。
政策建議
明確破產(chǎn)重整企業(yè)征信的法律制度與操作流程
一是盡快修訂《征信業(yè)管理?xiàng)l例》或出臺(tái)《信用修復(fù)規(guī)程》。在法規(guī)或制度性文件中規(guī)定企業(yè)負(fù)面征信信息的保存時(shí)間，并公布重整企業(yè)征信問(wèn)題處理的準(zhǔn)則與詳細(xì)步驟。如在信用報(bào)告中對(duì)其負(fù)面記錄作標(biāo)注。對(duì)原企業(yè)不良記錄保存時(shí)間、參考時(shí)長(zhǎng)、信息主體聲明的運(yùn)用價(jià)值進(jìn)行清晰化展示。二是盡快修訂《企業(yè)破產(chǎn)法》。在其中添加企業(yè)信用修復(fù)主體、修復(fù)范圍、修復(fù)步驟等內(nèi)容。如重整企業(yè)在已更換股東，完成其責(zé)任和義務(wù)履行的情況下，可按照法院的裁定不展示其歷史負(fù)面記錄，分割重整前后企業(yè)，助力重整后企業(yè)重返市場(chǎng)。
針對(duì)性優(yōu)化破產(chǎn)重整企業(yè)征信業(yè)務(wù)規(guī)范
一是改進(jìn)企業(yè)信用報(bào)告展示形式。如在企業(yè)基本信息標(biāo)識(shí)中注明企業(yè)為重整企業(yè)；分割重整前后企業(yè)信貸信息的展示，做到重整前的不良信息和現(xiàn)階段企業(yè)信息區(qū)分開(kāi)來(lái)。二是完善破產(chǎn)重整企業(yè)征信異議、聲明機(jī)制。對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)重整期的開(kāi)始、結(jié)束日期、重整計(jì)劃通過(guò)的日期等信用報(bào)告聲明信息條項(xiàng)進(jìn)行清晰化設(shè)置，以準(zhǔn)確判定該類企業(yè)征信異議業(yè)務(wù)辦理的特殊時(shí)間權(quán)益；要嚴(yán)謹(jǐn)審慎對(duì)待重整企業(yè)的異議信息，以防阻礙重整過(guò)程；針對(duì)該類企業(yè)的征信異議設(shè)計(jì)個(gè)性化標(biāo)識(shí)，使信用報(bào)告使用人可對(duì)重整企業(yè)敏感識(shí)別。三是開(kāi)發(fā)金融信用修復(fù)專項(xiàng)管理板塊。建議按照征信異議處理的規(guī)程，在征信系統(tǒng)中增加信用修復(fù)板塊，明晰信用修復(fù)數(shù)據(jù)采集與展示、各層級(jí)機(jī)構(gòu)使用權(quán)限和標(biāo)準(zhǔn)，將信用修復(fù)數(shù)據(jù)整合集中存管于金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)客觀展示破產(chǎn)重整企業(yè)信貸信息的目的。
建立支持破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制
破產(chǎn)重整企業(yè)信用信息的修復(fù)僅是起步，關(guān)鍵是企業(yè)能否在后續(xù)發(fā)展中順利獲取融資。如針對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)不契合法律要求的股票發(fā)行條件的情況，美國(guó)給予寬免，準(zhǔn)許此類企業(yè)上市獲得資金支持。可見(jiàn)，重整企業(yè)信用修復(fù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是后期相關(guān)政策支持的跟進(jìn)，讓金融機(jī)構(gòu)在政策指導(dǎo)下對(duì)重整企業(yè)形成新的認(rèn)識(shí)，積極滿足其融資需求。
針對(duì)破產(chǎn)重整企業(yè)征信問(wèn)題，建議我國(guó)探索建立法院、政府、人民銀行等多個(gè)職能部門(mén)同步調(diào)、共參與、齊推進(jìn)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。通過(guò)多部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)相關(guān)意見(jiàn)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不再以企業(yè)歷史負(fù)面信貸記錄條數(shù)為放款前對(duì)企業(yè)信用審核時(shí)的決定因素，酌情對(duì)企業(yè)重整后的發(fā)展變化進(jìn)行調(diào)查考慮，依據(jù)對(duì)其償債實(shí)力與償債意愿進(jìn)行的綜合性真實(shí)評(píng)估結(jié)果審批重整企業(yè)合理貸款融資申請(qǐng)。
源點(diǎn)注：本文選自《中國(guó)征信》2022年第1期。作者張英杰，供職于中國(guó)人民銀行商丘市中心支行征信管理科。
